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杜佳：收不上来的企业所得税与财政困境
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杜佳重庆大学经略研究院研究员
关键字: 美国税收避税减税企业所得税2012年，脸书单靠这一项获得减税收入15.81亿美元，相当于不但把联邦企业所得税全给免了，连地方的所得税也给免了。
把时间范围放宽，从2011年到2015年，共有315家美国500强企业采用这个办法，减税645.74亿美元。而且这些收入高度集中，减税排名前25家减少税负325.56亿美元，超过后面290家的320.18亿美元。
2018年，减税大户亚马逊单靠这一项减免联邦所得税近11亿美元，网飞1.91亿美元，动视暴雪5800万美元。
亚马逊财报：3年来股票期权支出和带来的免税金额。（图片来源：网络）
大概这套制度收益很高，亚马逊在财报中表示“继续用股票期权，而不是现金衡量他们的收入”。
根据亚马逊的财报，加速折旧和股票期权是其主要使用的两个减税手法。对亚马逊来说，新税法带来的减税效果共7.89亿美元，非常可观。
对于亚马逊这类科技企业，还有研发支出减税的规定。对于能源企业，有是能源税补贴。对所有的企业，还有一些未列明的“税收扣除”（Tax Credits）。在这么多优惠政策的共同作用下，美国出现了60家大型企业不上联邦所得税的奇观。
“不可持续的财政路径”
根据美国财政部发布的2018年联邦政府财政报告，企业所得税收入2089亿美元，同比减少902亿美元，降幅30%。
一口气减少902亿美元是非常可观的，幅度也不小。特朗普的礼物已经传达给了各大企业。
美国政府财报：20年来企业所得税和税收收入（图片来源：网络）
美国政府财报：20年来企业所得税占比（图片来源：网络）
不过企业所得税的减少，似乎是历史的趋势，并不是特朗普一个人造成的。笔者翻阅了美国政府20年来的财报，发现税收总收入水平几乎翻倍，但是企业所得税仅有微小的增长。如果考虑到通胀，2018年的水平相对于20年前算是原地踏步。
20年来，企业所得税占税收收入的比例从10.98%下降到了6.17%。即使在经济危机之前最后的“繁荣”阶段，峰值也不过14.34%。
换句话说，美国经济的增长带动了税收的增长，但是企业所得税并没有相应增长。企业所得税是美国的第二大税收，但重要性却在日益减少。
要知道，在艾森豪威尔当总统的时候，企业所得税一项就可以应付约1/4的联邦开支。在2018年是0.5%。
这似乎反应了现今美国政府的施政理念：再穷不能穷企业。企业有活力了，才有足够的就业。这是典型的“涓滴主义”思想的产物。至于税收，想办法从其他地方补回来，如果补得回来的话。
美国政府财报：2018年税收收入（图片来源：网络）
可是美国的税收收入还能顶着压力有微小的增长，这是因为个人所得税增长了1053亿美元。
根据税收和经济研究所的计算，由于特朗普的减税法案，美国各阶层纳税占收入比例都有所减少。在这种情况下个人所得税还能增长，大概只能解释为经济复苏带来的收入增长的结果。而这正是特朗普想要的。
只是加减相抵，最后的总收入增长只有97亿美元，远远比不上开支的增长。2018财年美国政府赤字7790亿美元，公众手里持有的联邦债务占国内生产总值比78%，接近二战时期的高峰。负责审计政府财报的审计办公室2019年4月10日发表专题报告《美国财政健康》（The Nation’s Fiscal Health），认为特朗普的减税法案连同巨额支出是恶化债务问题的根源，而“目前的联邦财政路径是不可持续的”，“对经济造成长期负面影响”。
政府审计办公室：债台高筑对经济的“长期负面影响”，包括“增加金融危机发生的可能性”（图片来源：网络）
这个结果再次说明，减税对缓解联邦赤字没有好处。减税、刺激经济、减少赤字的逻辑至少在2018年不成立。而且目前靠减少企业所得税刺激经济，这个做法在未来进一步操作的空间也有限。比如上文所述的加速折旧，特朗普税改已经允许1年折完，而1年正好对应一个完整的会计周期，不会再有进一步优惠的空间。再说了，这么多企业都不纳税了，还能怎么减？
本文原载于《经略网刊》，观察者网已获授权转载
- 原标题：“不可持续”：收不上来的企业所得税与财政困境 本文仅代表作者个人观点。
- 责任编辑:戴苏越
- 最后更新: 2019-05-10 11:57:45
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