（文/杜佳）

世界上最富有的人是谁？根据福布斯的统计，杰夫·贝索斯（Jeff Bezos）以1310亿美元雄踞榜首。他的亚马逊给他带来了享不完的财富。

根据亚马逊最近发布的2018年财报，公司主营业务收入124.21亿美元，税前利润112.61亿美元。这么高的收入，想必是纳税大户吧。但是2018年，亚马逊不但没有缴纳联邦公司所得税，还因为税收减免政策反倒获得补贴收入1.29亿美元。

美国媒体发现事情不对。4月12日，哥伦比亚广播公司报道在2018年，美国500强企业里面，像亚马逊这样不用缴纳联邦企业所得税的有多达60家。

在美国，企业“合法避税”是一门显学，以至于商学院会有“创造性会计”（creative accounting）这门课程。历年都有美国500强企业不缴纳联邦所得税。不过往年都是二三十家的规模，川普税改之后，这类企业陡然增长到60家。

根据媒体报道整理的自2011年以来不缴纳联邦所得税的美国500强企业数量（图片来源：网络）

光荣的避税传统

智库税收和经济研究所（Institution on Taxation and Economic Policy）和非政府组织税收正义公民联盟（Citizens for Tax Justice）多年来跟踪研究这类不纳税企业的情况。

根据两个机构2014年2月发布的联合研究报告《企业所得税的悲惨状态》（The Sorry State of Corporate Taxes），从2008年到2012年，美国500强企业中保持盈利的有288家，共产生税前收入2.3万亿美元。这笔收入自然是需要纳税的，当时的联邦企业所得税率35%。

但是这些企业享受不同程度的税收减免，总共减税3640亿美元。它们的平均有效税率19.4%，这不但低于当时的法定税率，还低于特朗普税改后的21%。这部分收入是高度集中的，排名前25的企业获得减税1740亿美元，几乎与后263家持平。

有效税率低于法定税率一半的企业有119家，其中67家企业的有效税率在0到10%之间。

避税最厉害的，自然就是有效税率为零甚至为负值的。也就是说，它们要么不纳税，要么或者反而享受补贴。至少1年有效税率小于等于0的有111家，至少2年的有55家。坚持5年的有26家。

这26家企业共产生税前收入1695亿美元，平均有效税率 – 5.1%。也就是说，在它们赚了上千亿美金后，不但不为财政部贡献一美分，财政部还需要从其他地方收税拿钱来补贴它们。

《企业所得税的悲惨状态》：26家公司名单和有效税率（图片来源：网络）

这26家公司主要集中在能源、电力、电讯行业，一眼望去大多属于传统行业，是“老美国”（old school）的代表。最大赢家是经营电力产业的佩科股份，有效税率 – 33%。

注意通用电气，在这5年期间产生税前收入275.18亿美元，不但不纳税，反而享受补贴30.54亿美元，所以才有了-11.1%的有效税率。笔者杜佳曾深入解析过通用电气收购法国产业皇冠上的明珠阿尔斯通的过程。看上去，通用电气在国际市场拼杀的同时，后方被保护得很好。

2017年3月，两家机构发布了跟踪研究报告《35%税率的迷思》（The 35 Percent Corporate Tax Myth）。从2008年到2015年，美国500强企业，盈利的有258家，联邦企业所得税率35%，但它们的平均有效税率21.2%，大概相当于川特朗普税改之后的法定税率。

至少有1年不纳税的企业有100家，至少有2年的有58家。7年连续不纳所得税有18家。

如果把时间拉长到2018年，这个名单还剩下CMS能源集团和大气能源（Atmos Energy）公司，拿下10年不纳税“大满贯”。

我们的“老朋友”通用电气在2018年“掉队了”。2017年，公司在美国的业务亏损，姑且不考虑纳税的问题。2016年，公司在美国主营业务合并净利润5.35亿美元，由于合法避税，联邦政府倒贴26.46亿美元，比做业务挣得还多。

这个现象不只是500强企业独有，事实上，这是所有美国企业的“光荣传统”。2016年4月13日，美国政府审计办公室（government audit office）发布调查报告《企业所得税》（Corporate Income Tax），发现从2006年到2012年，美国所有的盈利的企业中，大概40%不缴纳企业所得税。而在资产超过1000万美元的大型企业中，这个比例大概是20%。

这么来说，中小企业比大型企业更会免税。

2018年的60家

《企业避税在新税法下猖獗蔓延》，60个公司的有效税率（图片来源：网络）

上图是税收和经济研究所根据这60家公司2018年财报整理的税负数据。它们在美国共实现利润790亿美元，不但不给美国中央财政贡献一丝一毫，反而享受补贴43.29亿美元。

这些企业中有制造业企业，如家电生产商惠而浦，有能源企业，如埃克西尔能源公司，还有酿啤酒的摩森康胜，做电脑游戏的动视暴雪。既包括固特异轮胎橡胶公司这种历史悠久的传统企业，也包括网飞这种新兴企业（new money），代表性更加广泛，而且体现了时代气息。换言之，这不是某个行业或者某个企业的问题，而是这个企业界的现象。