国家专业银行开始向国有商业银行转变。1993年，我们党历史上一次重要的会议，十四届三中全会，提出建立社会主义市场经济体系的目标，随后国务院公布了《关于金融体系改革的决定，提出建立一个在中央银行领导下的，政策性的金融与商业性金融相分离、以国有商业银行为主体，多种金融机构并存的金融体系。再一个，就是要建立独立执行货币政策的中央银行宏观调控体系，三个体系，一个调控体系，一个是市场系，一个是金融体系。

根据十四届三中全会的决定，1994年开始政策性金融和商业金融相分离了，1994年4月14日国家开发银行挂牌营业，1994年7月1日中国进出口银行挂牌营业，1994年11月18日中国农业发展银行挂牌营业，承担了很多政策性业务，就划过来了。

当时我们商业银行都跟他们对接、划账处理。这也是中国金融改革史上比较重要的一步，最近国务院又恢复了定位，因为前两年还说是不是商业改革，或者半商业化，但是这次国务院很明确，还是政策性。

国家开发银行是开发性金融机构，这个是陈源同志在当行长期间研究出来一个比较新的概念，实际上是想尽量用市场化的方式办国家需要办的事情，这个关系怎么把握，当然有很多需要摸索的地方，但是这几年总的来说，国家开发银行做了大量的摸索。

在这期间，随着商业银行政策性银行的开设，我刚才说法制不健全，这时候1995年3月和5月，先后通过了《中国人民共和国的人民银行法》和《商业银行法》，第一次明确提出货币政策的目标，就是中央银行货币政策的目标，保持币值稳定，并以此来促进增长。

实际上货币政策怎么说，各国表述是不一样，比较全的说到四个，币制稳定、经济发展、就业充分、进出口平衡。但有的国家可能经济发展放到前面一点，这次1995年，大概是刚刚面临一个通货膨胀，很明确货币政策的目标，保持币值稳定，并以此促进经济的发展。这里哪个是前提，哪个是后面的结果，就是这个问题。还有固定，依法独立执行货币政策，履行职责，开展业务，不受地方政府，各地政府部门，社会团体和个人的干涉。这是第一次明确提出这个。

这几句话看上去好像很平常，应该说很正常，现在对这几句话也没有什么不同意见。但是大家如果去查一查当时表决状况的话，实际上可以看到，当时反对票还是不少的，这两个法律在人大常委会表决的时候，实际上坦率地说，有些地方政府部门还是有想法的，过分的强调了人民银行的独立执行货币政策，商业银行独立开展业务，不受干预。实际上我们抓手是什么，那时候对一些想法还不是完全理解，对金融工作的理解和现在，你别看就差20年，真是差的很远。所以这都是改革的过程，如果说现在的修改，我估计有些提法是更进一步市场化的，比如说贷存比这个不合理，要取消等等。当初的这些提法，也受到了一些质疑。

在这个过程中，又突出的碰到国内外两个问题，国内就是国有企业的改革，九十年代初期国企改革，对我国商业银行的信贷质量带来了重要影响。有些年轻同志不知道，1994年的时候国务院决定试行国有企业破产，当时是没有法律的，国务院提出试行。试行的时候一定要安置好职工，当时要求必须要先安置好职工，安置好职工必须要有钱，没有钱怎么办，抵押的资产，土地使用权的处置，下来的钱，不管是不是银行是不是有担保，首先安置职工。1995年全国经济改革的主要任务，或者说中心任务，就是国有企业改革。一开始试点，然后又扩大了范围。不仅是破产这么处理，对一些企业的兼并重组也是，范围进一步扩大。

这个工作一直搞到1999年，十五届四中全会作出了个决定，《关于国有企业改革和发展的若干问题的决定》，里面明确提出，要加快银行贷款的进度，定出计划了，当时还不叫国资委，叫经贸委，经贸委来分。这么分的结果和好处，是较快的帮助这些企业卸下了债务负债的包袱。很多企业资产负债表做不出来，资产等于负债，当时谁投资的，全是贷款。企业的历史包袱过重，企业要三年脱困。

1999年搞了四大资产公司，所以这个也有好多人批评，说这完全不是市场化的做法，这不是计划经济呢，怎么能让银行承担这么多呢，到底是银行的责任，还是企业的责任，还是行政干预的责任。我们要看到历史背景，国有企业100%是国有的，国有银行100%也是国有的，那么作为老板，作为财政，他是否有权决定这笔钱是放在左口袋，还是放在右口袋，他有权决定是从左口袋支出，还是右口袋支出，中国的国企改革要支付成本，谁来支付？按理说应该是国家，但是财政拿不出这个钱来，所以决定这个历史包袱先由银行来承担。我觉得从这个角度上来讲，从一定意义上来讲也说得通。当时就这么操作了，事实上这么操作了以后，还很快完善了。原因是多方面的，既有历史的，既有现实的，总而言之还有问题。

当然第二个问题就是国际方面，1997年爆发了亚洲金融危机，或者叫东南亚金融危机，这个大家都比较熟悉了，1997年7月份，泰国首先宣布泰铢实行浮动汇率制,放弃多年来实行的泰币与美元挂钩的汇率制。后来波及香港的股市，后来印度，整个亚洲金融危机，对我们有冲击，但是我们当时挺住了，人民币绝不贬值，这其实也是我们自身发展的需要。总得说，当时国内的企业改制，国际上，或者海外的东南亚金融风波，对我们的金融工作，对金融的稳定都带来了很大的冲击。

就在这样的背景下，1997年11月，中共中央国务院决定召开第一次全国金融工作会议，这是建国以来的第一次，过去都叫银行工作会议。会议形式了《中共中央、国务院关于深化金融改革、整顿金融秩序、防范金融风险的通知》。当时有一个讲话，应该清醒地看到，对于金融领域长期积聚的风险，如不切实加以防范和化解，任其发展下去，有朝一日爆发，就有可能发生影响全局的重大金融风波。这次东南亚金融危机，促使我们下决定从根本上解决问题，再不能犹豫了。

讲的还是比较严厉的，不深化改革，银行和其他金融机构的矛盾就解决不了。国有企业资本金严重不足，高负债运营，从八十年代开始，国家实行固定资产投资，流动资金全额贷款，企业变成了全本贷款。如果银行体制不改革，国有企业改不了，因为他可以靠不断的向银行借钱，取得资金来源。经济建设中重复建设，经济结构不合理，投资效益差。

我觉得现在回忆起来，国务院领导当时的分析还是比较全面的。比如说里面提出，国改贷和流动资金贷款，全部银行承担下来，造成了企业无本经营的问题。八十年代初改革以后，当时企业靠财政，国有企业固定资产贷款，固定资产项目需要的资金，流动资金分定额流动资金和超定额流动资金，有的也是要追加的。改革开放以后，财政承受能力有限，固定资产过去要拨款，现在变成贷款，使得你企业增加成本意识，当时这么想。流动资金贷款也是，由银行加强管理，实际上管理承担下来了，没有定额和超定额的概念了，一开始还必须有30%的自有资金，后来根本就没有了。几年下来，负债越来越高，新成立的企业，干脆就没有资本。这就是国务院领导同志讲的无本买卖，产生这些问题的原因，既有历史的包袱，也有外部的原因，多方面的原因，当时改革的紧迫性提出来了，加快改革。

1998年6月一个大事，中共中央金融工作委员会成立，1998年8月国家财政部发行2700亿元特别国债，特别国债为附息国债，期限为30年，年利率为7.2%。补充四家国有独资商业银行资本金。

1998年5月人民银行制定了《贷款分类指导原则》，开始推行贷款质量五级分类管理，当时叫正常贷款、预期贷款、呆滞贷款，呆账贷款，当时总的来说，叫一预两呆。但是显然后来随着金融体制改革的升华，觉得这个分类方法不合理，所以1998年分成了五类，正常类、关注类、刺激类、可疑类、损失类。

为什么比原来的四级分类，或者叫三级分类更科学呢？实际上很简单，似乎和是不是到期并不是很直接的挂钩，过去预期贷款，就很直接的挂钩，过去这个做法最大的好处，简便易行，超过一天就预期了，超过三个月就呆滞了，超过一年或两年就呆账。实际上没有预期的贷款，未必就是安全的贷款。预期内的贷款，就未必就是有非常严重问题的贷款。

当时宣传这个五级分类，王宾他到银行去宣讲，他说难道年轻人就没有得绝症的，老年人马上就要死了。他的意思就想说明贷款质量好坏，和预期不预期既有关系，但是又不能那么简单的看。我觉得他这个比喻多少有那么一点道理，所以我一直到现在还记得。