“关税大侠”

特朗普对关税的执迷并非一味愚蠢，他最崇拜的安德鲁·杰克逊就是“关税建国”的先驱。

在美国的开国元勋之后，杰克逊可能和林肯一起，是美国的“再造元勋”。说起来，杰克逊是民主党的创建人，被政治反对派用他的名字Jackson起绰号为Jackass。Jackass是骂人话，有傻驴的意思，但也有平实、憨厚的意思。反对派在骂他，但杰克逊和民主党索性借坡下驴，以驴为党的形象。在2001年之前，特朗普也是民主党。

杰克逊率军占领佛罗里达，为美国扩大疆土；作为总统，他签署了《印第安人驱除法》，在种族清洗中夺取大片土地；离任后，他参与策动德克萨斯叛乱和独立，为美国最终吞并德克萨斯铺平道路。他也是反精英和捍卫平民利益的先驱，更是无情粉碎政治反对派的好手。

作为总统，他更是高关税的坚决捍卫者，通过高关税挡住了便宜的英国进口，为美国制造赢得空间，同时打通国内市场，最终为美国工业化铺平道路。

但还记得东施效颦吗？

杰克逊时代的美国是农业国，小农经济在本质上就是自给自足的，外贸是奢侈品的互通有无，提高关税壁垒对美国经济基本面没有多大影响。

特朗普时代的美国是后工业国，制造业已经萎缩了，从生产到生活，对进口的依赖性极大提高，农业倒成了大宗出口。

美国不是不可能用关税保护出国内制造业，但条件是被关税壁垒挡在外面的国家，在竞争力方面对美国没有太大的落差，或者相关国家的出口只有流向美国，别无出路。

如果美国竞争力没有太大落差，适当的关税把进口成本提高到失去竞争力，美国制造就可以平替了。如果相关国家的出口主要流向美国，而出口产品的可替代性高，他们必须吃下部分甚至全部关税负担，避免被别的国家平替，自己遭受巨大损失。

在这两点上，中国是很糟糕的关税战对象。中国制造的成本优势太大，加了关税都竞争力十足，不仅美国无法平替，其他国家也无法平替，或者没法不依托中国供应链而平替。另外，美国在中国外贸中的占比不断下降，中国外贸“去美国化”后还在强势增长，关税负担基本都是美国吃下的。这两点正是6年贸易战里反复证明的。

加拿大和墨西哥正好相反，是美国关税战的理想对象。在全世界聚焦特朗普2.0会如何打响美中贸易战2.0的时候，他首先拿加拿大和墨西哥开刀，不顾北美自由贸易协议，要对来自加拿大和墨西哥的进口施加25%的关税。

加拿大经济和美国的同质度很高，但加元币值只有美元的70%。历史上，加元价值曾经高于美元，但自70年代末以来，加元币值一直低于美元，现在再次直奔历史低位。

“便宜”的加元使得加拿大制造具有竞争力，但25%的关税抹杀了这点竞争力优势，美国制造可以轻易平替。所以，对加拿大施加高关税是可以把加拿大制造带回而变成美国制造的。

美国市场占加拿大出口的75%，由于地理和政治限制，加拿大要开拓美国以外的市场不易。工业品有美国制造一样的问题，美国在国际上卖不动，加拿大也卖不动；加拿大能源与美国高度绑定，管道、码头建设严重缺乏，想卖都缺乏出口。

更重要的限制来自政治。加拿大油气向欧洲出口拼不过美国的强卖，向亚洲出口已经错过了中国市场的高峰需求。而且中国早就过了求油若渴的时代，俄罗斯、中东、中亚都成为可靠供应来源，中国自己的海洋油气和大陆页岩油气开发也在进行，并不需要加拿大的油气。近日有一些原住民酋长呼吁重开“北方门户”管道项目，他们当年的反对扼杀了项目，现在怕特朗普上台后断了他们的好日子，早干什么去了？

加拿大可以向美国制造征收关税，但除了出口气，唯一作用是推高通胀。美国市场比加拿大大得多，向加拿大的出口只占美国制造小头，关税反制的损害对美国不太大，但赢回来的制造业好处大。

墨西哥那边是另一个问题。劳动力成本落差不会因为关税而改变多少，但美国市场占墨西哥出口的80%以上，墨西哥制造的可替代性又高，很可能墨西哥只能吃下关税中的大头，以保持竞争力。那样的话，关税成为美国的税入，但对通胀影响较小。

加拿大和墨西哥不仅是美国关税的软柿子，还是重要的试水。特朗普一方面要向全世界征收关税，另一方面也不想直接触发爆炸式的通胀。如果对加拿大的关税带来美国制造的平替，通胀的坏处得到就业和税收上升的补偿；如果对墨西哥的关税主要由墨西哥吃下，通常都不显著，而美国税入直接增加；那样关税战就赢定了。

在中国之外，加拿大和墨西哥是美国最大的贸易伙伴。这两家拿捏住了，欧洲和日本、韩国就好办了，来自那些地方的进口还真不是以美国必需品为主，是关税战的好目标。这一圈关税战打下来，不能解决美国的全部贸易平衡问题，但也解决一大部分了。

把中国踩下去解决不了问题

但中国是完全不同的问题。中美直接贸易已经在减少中，剩下的都是难以替代的。中国出口曾经以消费品为主，现在转向生产资料（capital goods）为主。这意味着中国制造越来越从商店货架上隐藏到各国的供应链中，更加无可替代。

这倒不是阴谋，而是由产业升级所驱动。相比于一大堆几千人辛辛苦苦的车衣厂，可以供应这些车衣厂的化纤厂只有几百人，产值要高得多，这意味着极大提高的劳动生产率。专业织造成面料、制造拉链、纽扣的工厂也是一样。再往上一步，就是制造这些半成品/中间品的设备、工具和耗材制造。这正是工业转型和升级的意义。

MAGA最终要实现美国再工业化，已经离不开中国制造的生产资料了。大卫·戈尔德曼在2023年6月撰文，分析美国生产资料供需情况。

30年期间扣除飞机（实际上是所有军工）的美国生产资料订单（灰线）、进口（蓝线）与出口（黄线）情况