【文/观察者网专栏作者 江宇舟】

近年来，作为美国政府力推“友岸贸易”的标杆，墨西哥的发展吸引了越来越多的关注。在《美墨加协议》生效之后，墨西哥迎来了吸引外资的三年连增，也不乏中国企业远赴墨西哥，志向搭建北美产业链。

与此同时，过去被越南、印度等激起的“替代焦虑症”也扩散到了墨西哥，时不时就会看到一些观点，认为墨西哥的发展又双叒将造成中国的产业外流，尤其是近期墨西哥总统辛鲍姆表态要用本土制造的产品取代中国制造，则再次迎合了这种焦虑情绪。

那么，墨西哥近年来的发展究竟怎么样？是否值得大家如此焦虑？

墨西哥的经济基础和产业底蕴

从纸面上看，墨西哥的经济底子还是不错的，根据国际货币基金组织（IMF）公布的数据，2023年其国内生产总值已达1.79万亿元，位居全球第十二位，是拉美地区仅次于巴西的第二大经济体，人均GDP甚至比中国同期多出1000多美元。墨西哥的城市化率在80%以上，在全球新兴市场中鲜有如此之高的城市化率。

墨西哥的人口红利也较为突出，拥有庞大的人口规模和年轻的人口结构。当前全国总人口达1.3亿，居全球第10位，且平均年龄仅为29.8岁，发展制造业的人力资源充足可持续。从统计口径来看，墨西哥的就业水平不仅位居拉美之冠，在经济合作与发展组织（OECD）各成员国中也处于极低水平，近两年的失业率持续低于3%，较OECD平均失业率低2个百分点。

墨西哥1995以来失业率情况统计。数据来源：墨西哥国家统计与地理研究所（INEGI）

墨西哥的人口结构和聚集效应有利于制造业发展，劳动力成本也非常有利于制造业发展——虽然这个有利条件显得颇为苦涩，2022年以前，墨西哥的人均年收入连续十几年都在8000至10000美元徘徊，增长极其缓慢，且制造业工人的平均工资还大幅低于该水平，仅为4200至6000美元。按Statista统计，2020年墨西哥制造业工人工资时薪增幅仅为3%，而同期在中国超过了12%。

在南方国家中，墨西哥的工业基础相对突出，是传统的制造业中心。以汽车工业为例，早在1925 年，福特便已在墨西哥建立生产工厂。1961年，墨西哥生产了第一辆全国产化的汽车，比新中国的国产汽车晚了没几年，在发展中国家中尚属领先。到上世纪90年代，伴随着《北美自由贸易协定》正式生效，通用、丰田、日产等主流车企纷纷来到墨西哥建厂。如今墨西哥已经是全球第四大汽车零部件生产国和第六大汽车生产国。

美墨边境的加工工厂更是自20世纪60年代以来就不断涌现，墨西哥制造业的配套代工已经历一个甲子的迭代。除了作为世界贸易组织（WTO）成员，墨西哥还拥有覆盖50个国家的13个自由贸易协定（FTA），让墨西哥跻身世界上最为开放活跃的市场之一，更让产能输出如虎添翼。新冠疫情期间，时任经济部长的塔蒂亚娜·克洛铁尔宣称，墨西哥是拉美少数未经历外国直接投资急剧下降的国家之一。

墨西哥政府也致力于利用本国区位优势，持续对美墨边境贸易走廊进行现代化改造，确保商品和人员流通更加快速灵活。目前，毗邻美国的科阿韦拉、圣路易斯波托西、下加利福尼亚、新莱昂、哈利斯科、索诺拉和瓜纳华托等州，已成为全国汽车制造、航空航天、医疗器械、电子产品制造和消费品行业的聚集地带。

“友岸”贸易对墨西哥经济的“投喂”

相比起产业底蕴和区位优势，墨西哥近年来之所以不断被炒热，更离不开美国发起贸易战所激发的一系列连锁反应。

2019年，伴随着美国对价值2000亿美元的中国输美商品加征25%关税，就有一批遭受冲击的企业将产业生态链外迁至墨西哥，诸如知名家居品牌圣奥家具、敏华控股都在彼时入驻华富山工业园。

北美华富山工业园由华立集团联合墨西哥当地SANTOS家族共同投资，2018年8月开始全面招商。园区地处新莱昂州首府蒙特雷市北郊，距美国德州边境口岸拉雷多市约200公里，总规划面积8.5平方公里，重点招引汽摩零部件、家电零部件、家具、机械电子、通信、新材料等领域的企业。 Hofusan官网

拜登政府上台后，提出“友岸外包”理念，即与所谓的美国信赖友邦共建供应网络。到2022年，美国从墨西哥和加拿大进口的商品总额比2019年增长近三分之一，达到8913亿美元。

美国对墨西哥的政策“大礼包”已横跨两届政府，覆盖多个热点行业。2020年7月生效的《美墨加协议》规定，如果汽车零部件产自三国的占比超过75%，则车辆可以零关税出售，相较于《北美自由贸易协定》提高12.5个百分点。2022年以来陆续出台的《芯片法案》《通货膨胀削减法案》又加速电车、芯片等行业的产业链向墨西哥转移。

除了政策引导，来自品牌企业的标杆效应也是近年来墨西哥成为投资热土的重要因素。2021年以来，通用、起亚、宝马、比亚迪等汽车制造商都宣布了各自在墨西哥的投资计划。今年上半年，特斯拉还计划在上文提到的蒙特雷市兴建第五座海外工厂，PPT给出的规划面积将是其上海工厂的20倍。各零部件厂商也闻风而动，包括国内的蓝思科技、银轮股份、安洁科技等也纷纷入驻华富山工业园。

据联合国贸易和发展会议(UNCTAD)通报，到2022年，墨西哥在全球外国直接投资(FDI)主要接受国中排第11位，投资额为350亿美元，年增长率为12%。自20世纪90年代《北美自由贸易协定》签署以来，墨西哥对投资者的吸引力从未像现在这样强烈。

在此背景下，墨西哥的出口规模自然大增，2023年出口额较2019年增加三成，超越俄罗斯、加拿大等国成为世界第九大产品出口国。对美出口更是屡创历史新高，自2022年以后成为美国第一进口来源国，占美国进口总额已经突破15%，还在持续攀升。诸如汽车、电气设备的对美出口，近年来增速保持在10%以上。

墨西哥、加拿大、中国占美国进口总额的比重（单位：%），数据来源：Dallas Fed。

中国是墨西哥第二大贸易伙伴，墨西哥也是中国在拉美最大的出口对象，出口额占比突破中国在拉美总出口的1/3。但近年来增速缓慢，2023年的出口额仅较2019年增长了5%。反而是中国对墨西哥的进口增速较快，2023年进口额虽然仅有187.2亿美元，却是2019年的近4倍。

耐人寻味的是，美国自墨西哥进口中近2/3都是机械设备和仪器，而中国自墨西哥进口的能源矿产和设备仪器约各占1/3，且工业制成品进口主要是集成电路和医疗仪器，运输和机电类产品的进口额与2019年相差不大、甚至有所下滑。由此也能窥视墨西哥近年增长迅猛的工业制成品流向。

不得不提的是，近年中墨贸易摩擦不断，根据中国贸易救济信息网数据，2019-2023年，墨西哥对中国共发起了11次反倾销调查，仅在2023年度，墨西哥对中国就启动了3次反倾销调查，主要涉及金属制品、化工原料及制品、橡胶制品、钢铁、化纤、通用设备等。

今年4月，在美国的压力下，墨西哥针对钢、铝、纺织品、服装、鞋类、木材、塑料及其制品等544项商品征收5%至50%的临时进口关税。笔者也曾在之前的专栏中回顾过该事件。