-
终端面板需求萎靡,驱动芯片打响半导体砍单第一枪?
最后更新: 2022-06-12 11:24:09韦尔股份也在财报中提到,AMOLED屏的市场目前主要由韩国屏厂占领,韩国OLED驱动芯片设计公司在智能手机市场的份额占到了超过80%的市场份额。
而且,从已上市的A股芯片设计公司财报来看,显示驱动芯片业务仍不是他们的业绩支柱。例如,2021年格科微显示驱动芯片业务的营收占比仅15%,韦尔股份触控与显示解决方案的业务占比仅为8%,中颖电子的消费电子业务占比也仅有22%。
在制造领域,专注显示驱动芯片代工的晶合集成,目前55nm制程还在验证,并且OLED驱动芯片工艺还没有研发,与主流晶圆代工厂仍有明显技术差距。
2022年1月,申万宏源研报指出,显示芯片的晶圆代工产能主要集中在非大陆代工厂,中芯国际、晶合集成等大陆厂商在OLED显示驱动领域占比不到1%,主要因为OLED驱动芯片基本采用40nm/28nm以及少量55nm制程,而大陆目前在这段工艺方面较弱,有代工能力的厂商不多,导致显示芯片代工供给结构性失衡。
图源:申万宏源2022年1月研报截图
正当大陆厂商奋力追赶之际,行业寒冬却迎面袭来。
萎缩首先出现在下游。
市场调研机构Strategy Analytics发布的数据显示,2022年一季度,全球笔记本电脑出货量同比下降7%,其中联想出货量同比下降12%,惠普同比下降20%。
手机方面,第三方机构数据显示,一季度全球智能手机出货量同比下滑11%;国内手机市场更加萎靡,一季度整体出货量同比下降29.2%,3月单月下滑40.5%。
CINNO Research报告显示,终端需求萎靡不振,4月a-Si/LTPS智能手机面板价格依然处于下滑通道;柔性AMOLED手机面板价格在持平17个月之后将在5月出现价格下滑。
电视方面,TrendForce集邦咨询发布的调查显示,2022年一季度,全球电视出货量环比下降20%。该机构预估,今年电视出货将进一步下调至2.12亿台,同比增长仅1%,不排除仍有下修风险。
而CINNO Research报告显示,由于俄乌战争影响、全球通货膨胀及物流等因素,电视品牌大厂的砍单导致整体液晶电视面板价格跌幅远超4月预期,已跌破面板厂现金成本。该机构预测,5月液晶电视面板价格跌幅仍不会收敛,如若价格续跌至7月,或将跌破面板厂材料成本。
CINNO Research分析师告诉观察者网,大尺寸LCD面板价格自去年6月以来已接近连续一年下跌,其中大部分跌幅在2021年内,进入2022年后跌幅有所收窄,但止跌预期被俄乌局势以及面板厂减产动作不足等多方面因素打破,目前供应仍然宽松,需求不足,跌幅有重新扩大趋势,二季度末止跌预期恐落空。而小尺寸面板也同样面临供应宽松问题,特别是a-Si,预计价格下行趋势将延续。
行业利空向上层层传递。2022年一季报显示,京东方营收仅同比增长0.40%,归母净利润同比下滑16.57%;TCL科技营收同比增长26.18%,归母净利润同比下滑43.73%。
同期,韦尔股份营收同比下滑10.84%,归母净利润同比下滑13.90%;格科微营收同比下滑10.46%,归母净利润同比下滑17.36%;中颖电子营收同比增长51.44%,归母净利润同比增长89.97%。
韦尔股份股价走势
这里需要指出的是,韦尔股份和格科微营收占比最高的业务是CMOS图像传感器,主要应用于智能手机领域,叠加同样用于终端领域的显示驱动芯片,所以两家公司业绩受消费电子行情影响较大;而中颖电子78%的营收来自于工业控制领域,尤其受全球MCU持续缺货影响,也使得该公司“订单饱满,带动盈利增长”。
随着下游不断传出砍单声,国内面板产线稼动率也持续下调。
CINNO Research数据显示,4月国内液晶面板厂平均稼动率为88.4%,相比3月下滑1.8个百分点;国内AMOLED面板厂4月平均稼动率为38.0%,相比3月份下滑5.5个百分点。
这无疑会影响显示驱动芯片的需求。
5月23日,台湾《经济日报》报道称,已有显示驱动芯片厂商大幅减少晶圆代工投片量,幅度高达二至三成,去年驱动芯片的风光已成为过去式,部分消费性芯片也可能会陆续砍单。
据报道,岛内上市驱动芯片厂商包括联咏、硅创、敦泰、天钰、瑞鼎等,都不愿对此多谈。有业者私下透露,“现在大环境真的不好,该砍单的还是要砍,为了管控库存,后面订单不要下那么多”。
台湾《经济日报》报道截图
整个消费电子行业大环境不好的情况下,为何显示驱动芯片打响砍单“第一枪”?
一个原因可能是利润较低。申万宏源研报中曾提到,作为显示屏成像系统的重要部分,驱动芯片在电子产品中所占的成本约10-15%,但因芯片嵌入数量较多,所以在芯片设计行业中属于毛利较低产品。所以在产能紧张时期,显示驱动芯片往往被晶圆代工厂挤压产能,这也是过去两年其一度出现缺货涨价的原因之一。
随着2022年二季度宏观环境更加严峻,一众显示驱动芯片企业的业绩表现如何,仍值得持续关注。而严重依赖显示驱动芯片代工的晶合集成,目前正处于科创板注册阶段,在行业遇冷的情况下,其上市之路会不会出现变数,也有待观察。
- 责任编辑: 吕栋 
-
上合+RCEP,青岛的新使命是什么?
2022-06-11 19:17 观网财经-金融 -
如何理解美国通胀再创新高?
2022-06-11 16:53 观网财经-海外 -
华为发布十大发明背后:世界知识产权制度为何需要变革?
2022-06-11 16:39 观网财经-科创 -
美国5月CPI同比上涨8.6%,创40年新高
2022-06-10 21:03 美国经济 -
专家:当前情况不同以往,建议尽快向居民发放直接生活补贴
2022-06-10 16:22 观网财经-宏观 -
5月社融增量2.79万亿元,比上年同期多8399亿元
2022-06-10 16:15 观网财经-宏观 -
刘国恩:警惕疫情带来的不平等,高低学历人群出现显著分化
2022-06-10 16:12 观网财经-宏观 -
四部门发文制止“天价”月饼等现象,坚持月饼大众食品属性
2022-06-10 15:40 观网财经-消费 -
去年新增城镇人口创26年新低,乡村人口70年来首次低于5亿
2022-06-10 15:20 观网财经-房产 -
宁德时代否认“期货投资损失”传闻
2022-06-10 12:52 观网财经-汽车 -
中芯国际:美法院裁决,全部驳回对公司的民事诉讼
2022-06-10 11:16 观网财经-科创 -
英外相抗议赴乌参战英国人被判死刑,被怼:你才是罪魁祸首
2022-06-10 11:14 乌克兰之殇 -
5月CPI同比涨2.1%,PPI涨6.4%
2022-06-10 10:21 观网财经-宏观 -
重复质押,华南华东多个铝锭仓单融资爆雷
2022-06-10 08:58 观网财经-金融 -
陈睿:疫情对B站基本面没有影响,将加速商业化
2022-06-09 22:39 观网财经-互联网 -
蚂蚁集团:目前没有启动IPO的计划
2022-06-09 20:11 观网财经-互联网 -
大疆入局,五菱汽车要“上天”?
2022-06-09 19:19 观网财经-汽车 -
证监会:没有进行蚂蚁集团重启上市评估和研究工作
2022-06-09 18:57 观网财经-金融 -
商家促销自救、用户谨慎下单,这届618更理性
2022-06-09 17:38 观网财经-互联网 -
阿里被曝滚动式裁员,“毕业”后的他们在脉脉里“抱团取暖”
2022-06-09 17:21 大公司
相关推荐 -
“这把火怎么点着的?” 评论 295布林肯来华谈的怎么样?是否不虚此行? 评论 258“看看,这就是美国的警察” 评论 415习近平会见布林肯:中美应彼此成就,而不是互相伤害 评论 144“宁愿关闭在美业务也不卖” 评论 400最新闻 Hot