苹果不能复制，但富士康可以

2008年，苹果在MacBook Pro上引入了CNC加工工艺，一口气购买了一万多台生产设备。2019年以前，国际钻攻机市场由日本、德国主导。

2020年，国内一家名叫创世纪的公司进入苹果产业链，开始为领益智造、东山精密和长盈精密供货。在产品性能方面，创世纪和外资设备相差不大；而在价格和寿命方面，创世纪约22万元/台，更换期为5年，发那科约40万元/台，使用寿命6-7年。平均下来，发那科每年的使用成本至少比创世纪高30%。

于是，物美价廉的创世纪开始大规模蚕食日本老牌龙头发那科、法兰克的订单。2021年，其净利润大涨172%。

这种旧主新王的交替在苹果体系内每时每刻都在上演，最典型的例子是立讯精密。王来春曾是富士康流水线上的女工，离开富士康后开办了自己的代工厂，从富士康的外协业务入手，随后获得苹果的垂青。

虽然立讯精密的工厂里挂满了郭台铭语录，但后者也只能眼睁睁看着苹果一点一点扶持起立讯精密与和硕参与竞争。有消息称，今年立讯精密将与富士康共同生产iPhone 15 pro max，原本苹果的高端机型只由富士康独家代工。

The Information报道，2018年，富士康曾与苹果公司讨论了AirPods Pro的早期原型，并积极投入资金改造设施，期望提前试生产，但苹果扭头把订单给了立讯精密，这让富士康管理层耿耿于怀。

以OLED面板供应商身份跻身苹果产业链的京东方，其技术突破同样离不开高人指点。曾经有面板企业高管在采访中承认，苹果会直接要求三星向京东方传授部分旧技术。

但供应商承担的风险也是巨大的：每个苹果的OEM基本都有高资本开支、高负债、高风险三大特征，进入苹果产业链，就意味着需要大规模的资本开始建设产线，购买设备。而且，苹果的定制化设备没办法用于其他同类产品的代工。一旦被踢出产业链，会面临巨大的资产减值。

另一方面，中国大陆的供应链一直没有进入主要零部件的核心供应序列。以iPhone 12 Pro为例，中国大陆地区贡献的价值量仅为4.7%[6]。

在iPhone成本最高的屏幕、SoC、镜头几个零部件里，目前只有京东方、豪威、舜宇光学等几家企业能够进入供应链，但不是核心供应商。

尽管如此，跻身苹果供应链依然是每个OEM企业的夙愿。根据富士康员工描述，因为苹果的保密规定，富士康内部用豪华车品牌指代iPhone型号，第一代iPhone SE、iPhone 6S、iPhone 7和iPhone X分别被称为特斯拉、阿斯顿马丁、玛莎拉蒂和法拉利。

如今，这4.7%也在一点一点离开中国。

目前，富士康已在印度出货最新款iPhone，伯恩光学、蓝思科技等零部件供应商也已赴越南建厂，印越的关税正逐渐从电子产品扩展到上游，催化着更多材料、设备商转移。

摩根大通预计，到2025年，越南将生产大部分AirPods，20%的iPad和Apple Watch，5%的MacBook。

“东南亚供应链水平低”是一个常见的说法，但目前来看，情况其实没有那么乐观。

NOT Assembled in China？

2012年，在苹果的授意下，歌尔股份来到越南北部的北宁省桂武工业区建造第一座工厂；2019年，歌尔在同一地区开设了第二座工厂。

桂武工业区距离河内仅33公里，临近国际机场和港口，这里工厂林立，被称作“小东莞”。第一个登陆的三星与越南政府如胶似漆，全球一半的三星手机都从越南出货，三星甚至即将在越南生产半导体产品。佳能也在此生根，桂武工业区顺理成章地成为苹果产业链在越南的大本营。

2007年，富士康进驻越南，目前已投资超百亿元；2010年，裕同科技赴越设立北宁分公司，如今在越南已有三个工厂；2016年，立讯精密成立越南子公司；2017年，蓝思科技、美盈森、伯恩光学来到越南建厂；2020年，领益智造参与合办的越南工厂也投入生产。

越南从AirPods产品线切入，随后生产Apple watch，逐步向核心产品靠近，如今已成富士康在全球产量第二大的地区。

过去几年，越南曾是出口企业躲避贸易摩擦的草垛。从深圳到河内的行驶距离仅1200公里，2019年以前，制造企业为了避税，将货物运到越南，更换包装，贴上“越南制造”的标签，作为越南产品进口美国。

随后，美国向越南的一堆钢铁制品征收了456%的惩罚性关税，以阻拦中国借道。越南紧急出台新规，要求在非完全本土制造的产品，必须在越南增加30%的本地附加值，才能称之为“越南制造”。此后，越南出口额超过深圳。