03.中国会成为日本吗？

这不是一个会不会的问题，而是一个能不能的问题。

日本在产业转型期付出了巨大代价，风靡全球的品牌遭遇了全方位打击。但日本公司却在很多“干中学、学中干”的上游行业颇有建树，守住了工匠精神最后的壁垒。

一个典型的例子是CIS芯片，它的作用是将镜头捕捉的光信号转换成机器可以读懂的数字信号。传感器面积越大，影像越清晰，用圈内的话说就是：底大一级压死人。索尼是这个领域的绝对霸主，市场份额超过50%，一直是苹果的独家供应商。

失去了手机和PC后，CIS业务已经成为了索尼最核心的资产。

在电子产业上游，日本虽然失去了光刻机，却获得了半导体材料的霸权地位。19种主要半导体材料中，日本有14种市占率超过50%。

最新一代EUV光刻胶领域，日本的3家企业申请了行业80%以上的专利。在电子被动元件领域，村田和TDK占据了全球近80%的份额。

大多数产品的理论原理和工艺技术都是公开的，但选材与配比的数值，甚至生产车间合适的温度和湿度，都需要漫长的实验才能得到最佳结果。这类行业的特点是市场规模不大，但战略地位很高，动不动就能卡脖子。

2019年，日本针对韩国断供了一部分半导体材料，一度影响了三星的芯片制造工艺迭代。文在寅在卸任演说中都提到了这一点：“无法忘记全体国民团结起来、克服日本非法出口管制导致的危机。”

从70年代至今，大多数日本公司的发展路径其实是这样的：他们先突破了某个技术，或创造了某个零部件，比如内存、闪存和CIS，然后通过终端产品将技术推向市场。

90年代后，日本公司忙于修复负债而不是投入研发，关心现金流情况胜过新专利获取，便自然而然地丢掉了下游的份额，被迫重新回到产业上游，即西村吉雄说的“零部件供应商化”。

而大部分中国公司的路径是这样的：在联想进入PC、小米进入手机市场时，已经有了非常成熟的供应链，因此中国公司获得了非常大的终端产品份额，比如联想之于PC，小米之于手机。

但中国公司在上游核心零部件上的劣势是比较大的，比如被翻来覆去说的芯片设计软件EDA和芯片制造。

日本公司的衰落更多是和过去的自己比，从多元化的业务慢慢收缩，卡住一些市场小但绕不开的产业关键位置。而国内电子企业的发展路径，大多从低端做起，再往高端转型，但成功的案例并不多。

所以，比起中国公司在高附加值环节上的爬坡，日本人当年的撤退相对从容。

每个行业都有一个发展的窗口期，对于电子产业来说就是90年代。一大批设备厂、晶圆厂和芯片设计公司，在摩尔定律大踏步的年代共同成长，并依托彼此的上下游关系建立了密不透风的壁垒。一旦错过了这个黄金的窗口期，后续的追赶可能就要多付出十倍百倍的投入。

2000年后，日本公司逐渐走出资产负债表衰退的梦魇，开始大踏步地追赶，但为时已晚。

他们用自己的亲身经历证明，科技公司会在经济繁荣的时期加大对新技术的投资，而在经济下行期优先裁撤短期看不到未来的高科技业务。

回顾日本经济的衰退，最吸引人的字眼往往是资产价格的崩盘、难以提振的生育率和全面蔓延的财富焦虑，但事实上，经济环境的变化对一个产业的影响往往更加隐秘和深远。

面对技术创新的日新月异，决定高科技公司走向的不是威不可测的行政命令，而是他们对于未来的预期和信心，这也会反过来影响一个经济体的未来。

参考资料

[1] Toshiba: What's going wrong，BBC

[2] The Fall of A Giant: Toshiba Wraps up Its Laptop Business，the indian wire

[3] 日本电子产业兴衰录，西村吉雄

[4] 失去的制造业，汤之上隆