【文/观察者网专栏作者 科工力量】

随着多家锂电行业上市公司业绩报告的出炉，在锂价动荡的2023年，企业业绩也存在着两极分化的现象。宁德时代有望再次成为中国汽车产业链中最赚钱的上市公司，而天齐锂业等企业则出现亏损或净利润下跌。

回望中国锂电企业在2023年的挣扎和奋斗，内卷与出海恐怕是不同总结里的“最大公约数”。

中国锂电出海遭遇波折

这一年的1月初，国内碳酸锂现货市场还运行在50万元/吨的水平，而到了2023年末，碳酸锂价格已跌破10万元/吨，作为锂离子电池核心原料，碳酸锂市场这一年“李有田下山”式的狂飙，恰是产业链上下游参与者的缩影。

从食品、鞋服、家具、文创上市公司争相跨界，到上下游全面产能过剩，过于剧烈的转折令人措手不及，回顾业内大佬刘金成2022年末的警告：“预计最晚后年全产业链都将出现产能过剩，而唯一不会出现过剩的是质量上乘、成本低的电池产品”，可现实证明，“质量上乘、成本低的电池产品”同样难以逃脱供过于求以及随之而来的惨烈价格内卷。

亿纬锂能董事长刘金成。图片来源：湖北网络广播电视台

2023年底，公开市场上，方壳磷酸铁锂动力电池电芯报价已经跌至0.4元/WH（而年初的价格为0.8-0.9元/WH)，头部车企往往还可以拿到更低廉的供应商报价。这样的价格，不能不让许多行内人士感到“刷新三观”，对相当比例的锂电电芯制造企业来说，这意味着即便不要一分钱利润，也无法覆盖原材料投入与人工、机器设备成本。

同在2023年，出海无疑是中国锂电产业链整齐划一的动作。根据行业咨询机构统计，2023年中国锂电池产品海外装机量已超过100GWh，产业链企业海外产能投资合计超过2000亿元人民币。

虽然“外卷”的商业模型看起来如此美好：产品售价高、毛利高、能源成本低、政府补贴大，但当所有人都形成共识性预期并集体行动，那么得到的结果往往就是南辕北辙。

事实上，面对中国锂电产品与产能的大举涌入，美国与欧盟这两大经济体均在2023年产生了明显的“排异反应”。

其中，美国政客的风格无疑最为简单粗暴，打着“国家安全”的大旗肆无忌惮打压中国企业，甚至闹出了宁德时代储能电池会刺探美军基地情报的笑话，2023年年底正式出台的美国新能源汽车补贴实施细则，更是为中国锂电企业量身定做了所谓“受关注外国实体”身份，只要电池价值链上有超过25%的中企份额，就无法获得税收抵免优惠。

与美国人相比，欧洲市场对中国锂电产业的回应更为精巧却也暗藏机锋，如欧盟新电池法明确规定了锂电池碳足迹声明要求，且后续极大概率将以产品碳足迹表现阻断部分产品进口，至于产品碳足迹的核算标准谁说了算？当然是欧洲人自己。

2023年11月22日，江西新余，工人赶制锂电新能源出口订单。图：视觉中国

锂电行业的“科技叙事”褪色

在内卷与出海的喧嚣扰攘背后，2023年诸多行业新现象，也使值得更深一度思考的论题浮现：锂电产业，该如何做深价值？

当下于盈亏一线间挣扎的锂电产业身上，“科技范”与“未来感”的滤镜似乎褪色许多。

曾几何时，当公众谈起锂电，跃然于心智中的俨然是一副全球能源消费结构变革的科幻长卷，然而2023年，即便马斯克郑重推出了所谓的秘密宏图第三篇章，阐述了其实现全球清洁能源转型的“可行方案”，却依然没有激起多少资本市场浪花，新能源车及高度与其绑定的锂电概念，在全球资本市场普遍遭遇估值回吐。

症结或许在于，新能源汽车加速渗透的共识，正在市场现实面前走向分化。2023年，丰田继续以1120万辆的新车销售量继续位居全球最大车企宝座，总销量同比增长7.2%，然其中纯电与插电混动汽车销量合计占比却不到5%，几乎可忽略不计。这样的表现，折射出全球层面，传统燃油车的市场“大盘”依然稳健，也对新能源汽车市场渗透的动力学问题提供了新的启示。

的确，新能源汽车在部分区域市场、尤其是在中国市场经历了超乎寻常的崛起，不过伴随的却是本土市场参与者对短期盈利能力的取舍，尽管这成功为中国车企确立了在电动化浪潮中的先发优势，然而卷出天际的中国新能源车市，却也意外探明了消费者需求的阶段性限度。

2023年即便在中国国内市场，纯电动汽车渗透率整体也已进入盘整格局，与此同时，插混/增程汽车渗透率快速提高，显示出终端消费者对渐进式过渡的青睐，纯电动汽车这一年力推的快充、大电池等产品特性，并未彻底打消纯电续航焦虑。

既然纯电产品价格“卷”到如此地步，在大众市场渗透上也没有表现出较混动产品的优势，那么海外在位巨头自然可以选择高挂免战牌，不接受在此时大局ALL IN纯电，不必要地承担强行“油电同价”所带来的成本。