日本半导体产业特点

进入2023年以后，日本媒体谈得比较多的话题是“失落的30年”，认为日本在1989年股价提升到巅峰，1993年土地房地产价格也升入最高点，之后一路下滑，至今不能让股票价格、土地房地产价格回升到历史最高点。经济上的失落是以股价下滑、房地产价格下跌为重要特点，能够再度让股价、房地产价格超越30年前的顶峰，似乎多少能在心理上感觉经济上出现了复苏的态势。

在过去的30年时间里，日本除了能够维持燃油汽车在世界上的绝对领先地位外，其他方面已经基本走退却路线。

半导体方面的情况，可以从2021年3月经产省对外公开的一张图看得十分清楚：1988年日本半导体在世界市场占有率为50.3%，但到了2019年仅剩下10.0%。

经产省的图里没好意思说，这10%的份额，主要生产的是40纳米以上的半导体产品，尖端芯片等已经和日本完全无缘。

日本在半导体方面的失落，首先在于其研发及生产方式上选用了垂直生产方式，产品以生产企业的生产内容为主，并未照顾客户的需求。在世界其他地方选用代工等水平生产方式后，日本企业生产出来的与市场需求并不吻合的产品，自然不再能满足市场的需求。

其次，日本原本是半导体零部件的使用大国，但随着经济上的失落，技术革新开始严重滞后，对半导体新产品的需求不高，失去了国内市场后，半导体产业自然只能走下坡路。

最后，美国对日本半导体产业的打压，最终让日本在世界战略的角度必须败下阵来。在日美半导体大战中，美国刻意扶植韩国、中国台湾等企业，让日本企业逐步失去了市场，最终也失去了在半导体行业领先世界的技术优势。

如果看2021年世界主要半导体企业的销售情况，前10家最大的半导体企业中，已经没有了日本企业。而在将近30年前的1992年，世界前10家最大半导体企业的排名，可以从上面经产省的图中看出，分别是：英特尔、NEC、东芝、摩托罗拉、日立、TI、富士通、三菱、飞利浦、松下。前10家企业中，日本曾占有5家。

能生产世界市场中5成以上的半导体产品，和日本在世界主要半导体厂家的销售额排名，有着很大的关联。如今不仅仅是产品不行，更重要的是，日本已经没有了在销售额方面能够在世界举足轻重的企业。

2021年世界前10名半导体企业销售额（笔者根据《东洋经济周刊》2022年11月12日号的资料制作）

日企是否从世界半导体制造业中消失了呢？

并非如此。

笔者根据《东洋经济周刊》的相关材料制作了下表。从表中可以看到，在动力半导体及图形传感器及记忆半导体方面，日本企业依旧能在世界半导体强林中站住脚。

世界各国的主要半导体厂家

笔者更为重视的是，在半导体装备、材料方面，日企的作用并非无足轻重，很多地方依旧保持着世界唯一的产品、材料的供应能力。

Rapidus的资本金可以微不足道，但如果用好了日本国内的相关技术，变更以往的生产模式，日企当然有东山再起的基础。尤其在强调与中国脱钩的经济安保政策出台后，孤立、削弱中国的制造能力，打压中国在技术进步上的态势，已经成为日本国家的既定国策，在这个大目标下，日企团结并行动起来后，在世界市场的影响自然不小。

日企在半导体材料方面具有强大优势

半导体的制造工序多达数百，极为复杂。笔者比较重视的日企有以下数家。

东京电子公司在半导体制造装备方面，成膜、涂布与显像、加工、洗净、晶圆检查方面的技术尤为先进。其中涂布与显像装置在世界市场上的份额高达9成，在面向用于最尖端的半导体制造上的极紫外光刻技术（EUV）方面，东京电子在世界的份额为100%。可以说，做半导体方面的业务，不能无视东京电子公司的存在。

日本企业在近年很少进行设备投资，尤其不进行大规模的设备投资，研发更是烧钱的事，企业大都不愿意冒这个风险。但东京电子在2022年到2026年间，光研发投资就准备了1万亿日元（约75亿美元）。可见该公司相当地下功夫。对于2023年的销售额，该公司主动降低了2500亿日元的目标，原因之一也是认为和中国的贸易已经很难做大，缩小的可能性会更大一些。

在材料方面，信越化学工业、SUMCO基本拿下了世界市场的6成，尤其在高质量晶圆上，这两家日企基本处于垄断状态。11个9的“99.999999999”的晶圆，需要有巨额设备投资，日企保有的垄断并不能简单突破。

在光刻胶等感光材料方面，日企JSR和东京应化工业两家企业独占鳌头，和其他数家日企垄断了世界市场的9成。日韩两国发生矛盾时，安倍晋三就曾经通过禁止向韩国出口光刻胶，制裁过韩国。也正是因为安倍的那次制裁，让韩国奋起研发光刻胶，在日本企业全面垄断的业务上，韩国开始占有一定的份额。

在出任过三菱综合材料公司副总裁后，去SUMCO任董事长的桥本真幸说过这样一句话：“半导体的制造工序中，只要有一个环节出了问题，那么就会造不出产品来。日本人的（协作）文化特别适用于半导体的制造。”在三菱综合材料公司，桥本数十年如一日负责半导体材料方面的工作，精通相关技术。作为住友金属工业、三菱综合材料及三菱综合材料单晶硅三家公司共同经营的SUMCO，技术在日本及世界的领先地位很难被动摇。

封装方面，揖斐电株式会社(Ibiden）与新光电器工业是世界双强企业。揖斐电的销售有4成来自美国英特尔公司，英特尔的CPU若没有揖斐电的产品，将不能运作。爱德万（Advantest）株式会社是半导体最终检测的重要企业，世界市场6成左右的半导体检测品是由该公司负责做的检测。

正是因为日本在半导体材料、半导体生产使用的装备上有自己的特点，尽管在芯片设计、生产方面大大落后于世界先进国家，在市场上更难以找到能够容下日本企业生产的半导体芯片的用武之地，日本十几年来不能真的投资半导体芯片，但当美国坐实了和中国脱钩的政策后，日本终于找到了重振半导体产业的机会，Rapidus企业应运而生。