然而，真理只有在特定前提下才能成立。孟加拉乡村银行并非单纯以盈利为目的的商业银行：发放小额贷款的首要目的是帮助人们脱贫，而非通过利贷差牟取暴利。单从商业贷款的逻辑来看，这种小额贷款有着先天不足：贷款者缺乏用于担保的资产，容易造成坏账；贷款者的盈利能力和偿付能力，都明显低于规模以上企业。不过既然孟加拉乡村银行首要考虑的是扶贫，而不是商业利润，那么小额贷款的缺点还是可以接受的。孟加拉乡村银行没有雄心勃勃的目标，既不打算来个“海外概念股上市”，也不打算通过并购打造“南亚第X大银行”——只要不致出现大面积坏账，银行能够平稳运转下去就可以了。

我们再把眼光移回中国。近几个月，政府为了扶持小微企业发展，再三催促银行提高给小微企业贷款的比例，这种做法可就有问题了。经过前些年的股份制改造，工农中建交这五大国有商业银行如今都是上市公司，股份制银行和城市商业银行，也多以它们马首是瞻。上市公司是要看业绩的吧？给小微企业的贷款收益率低、坏账率高，是业内众所周知的事情。于是问题来了：一边要求国有商业银行改善管理，增加利润、降低坏账率，层层压下来的业绩指标让各级领导喘不过气；另一边逼着国有商业银行提高给小微企业贷款的占比，让它们做一些明显不利于业绩的事情。这让国有商业银行的朋友们很难做人啊！所以，一边是大领导催促贷款，另一边是小微企业望眼欲穿，资金仍然留在银行里。

这里很有必要厘清逻辑：如果非要追求“以市场作为资源配置的主要手段”，那么商业银行不愿意给小微企业贷款，就是以市场配置资源的必然结果。国有商业银行不待见小微企业，难道民生银行等股份制银行就特别青睐小微企业吗？呵呵。看一眼美国统计局2012年关于创业公司资金来源的统计报告^[3]，道理一目了然。

这张图说明什么信息？依靠个人储蓄起家的创业公司，占美国创业公司总量的60.3%，还有10.4%的公司依靠透支个人信用卡获取运营资金，拿到商业贷款的创业公司仅占10.7%。由此可见，哪怕是在完全依靠市场配置资源的美国，银行的商业贷款也不是创业公司获取资金的主要形式，远不如自掏腰包来得实在。事实上，花旗银行、摩根大通这些美国主流商业银行不算很待见小微企业——给规模以上企业发放贷款，至少能够保证不出坏账、实现“政治正确”，负责贷款的部门何必为小微企业承担不必要的风险？所以说，制定政策的出发点不应该自相矛盾。如果坚持“以市场作为资源配置的主要手段”，就不该埋怨国有商业银行不够“潇洒大方”；如果非要国有商业银行多给小微企业贷款，最好直接承认这就不是以市场手段配置资源。

我也赞成通过贷款扶持小微企业，毕竟支持生存型创业在当前环境下有较多意义，但是提供贷款的方式要有些变化。既然给小微企业提供贷款并非市场手段，那就不应该以单纯的商业逻辑来衡量这类贷款，更不应因此影响国有商业银行的业绩。唯有保证银行不致于为此“背黑锅”，为小微企业贷款才能得以稳步推进。可操作性比较强的手段可能有两种：

1- 由国家注资，成立专项扶持小微企业政策性银行。如果目标是扶持生存型创业，可以适当参考孟加拉乡村银行的运作模式。孟加拉国人口约1.6亿，国土面积14.75万平方公里，体量和中国一个省差不多。我国的政策性银行也可以在一个或几个省搞试点（优先考虑东部省份），有眉目了再进一步推广。政策性银行的目的是专项扶持，因此不需要像国有商业银行那样以盈利为主要经营方向，也就不存在国有商业银行的那些顾虑。至于机会型创业的小微企业，交给国资投资机构（包括天使基金、产业投资基金等）来扶持更为合适。

2- 成立专项扶持小微企业的政策性基金。但是基金的具体运作，可以下放到各国有商业银行来完成。这等于每年有一定指标的政策性任务，有点类似助学贷款，但是盘要大得多。政策性基金的财务进行独立核算，与国有商业银行的自有业务分离。如果政策性基金运营得好，可以对操盘的国有商业银行进行一定程度的奖励；如果运营得不好，至少国有商业银行不致“背黑锅”。无论出台什么政策，总要有人愿意做事才好。中央政府对政策性基金的注资可以分期，成效卓著就追加投资，成效欠佳见好就收，风险也算可控。

就短期而言，生存型创业的小微企业对于保障就业确实有一定意义。但是就长远来看，生存型创业的小微企业在市场竞争中终究是弱者，毕竟自由资本主义的时代已经过去了，小生产者、小私有者在规模化经营的企业面前很难说有什么优势。所以说，这类小微企业可以作为国民经济有益的补充，但是国民经济的发展和产业升级，仍要仰仗培养一批体量较大的企业，例如华润、华为、中国商飞等等。至于机会型创业的小微企业，那就多多益善了：这类小微企业如果做起来了，要么自己变成大企业（比如大疆），要么被大企业收购，但是创造出来的技术肯定实实在在地推动生产力快速发展。

参考资料：

【1】新浪女性：http://eladies.sina.cn/?sa=t184d1189892v108&from=wap

【2】维基百科：https://zh.m.wikipedia.org/zh/孟加拉乡村银行

【3】http://wsbaohio.org/get-involved/sponsor/20-funding/14-business-funding-source-statistics-from-the-us-census

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